Çimsa, 2026 yılı üçüncü çeyreğinde 1,77 milyar TL ana ortaklık net karı açıkladı. Şirketin satış gelirleri yıllık bazda yüzde 2 artışla 14,92 milyar TL'ye ulaşırken, FAVÖK yüzde 2 düşüşle 3,03 milyar TL oldu. FAVÖK marjı ise yıllık 0,8 puan azalarak yüzde 20,3 seviyesine geriledi. Aracı kurumlar, finansal sonuçları genel olarak nötr değerlendirirken, açıklanan hedef fiyatlar 66,20 TL ile 82,92 TL arasında değişti.
Fiba Yatırım, Çimsa'nın uluslararası satış hacminin üçüncü çeyrekte yüzde 13,3 arttığını, Türkiye'deki satış hacminin ise yüzde 10,9 daraldığını belirtti. Konsolide satış miktarı yüzde 1 artarken, ihracatın toplam satışlardaki payı yüzde 69'a yükseldi. Gedik Yatırım, çimento segmentinin satışlarının yüzde 14 artışla 11,3 milyar TL'ye çıktığını, hazır beton gelirlerinin ise yüzde 34 düşüşle 1,6 milyar TL'ye gerilediğini açıkladı.
Vakıf Yatırım, Çimsa'nın net karının kendi tahminleriyle uyumlu olduğunu ve finansal sonuçların piyasa üzerindeki etkisinin nötr olmasını beklediğini ifade etti. Kurum, Endeks Üzeri Getiri tavsiyesini ve 74,50 TL hedef fiyatını korudu. Şeker Yatırım ise uluslararası operasyonlardaki büyümeyi ve yatırım harcamalarındaki normalleşmeyi olumlu değerlendirirken, 12 aylık 70,55 TL hedef fiyatını ve AL tavsiyesini sürdürdü. Deniz Yatırım, uluslararası satış hacmindeki büyüme ve net borçtaki gerilemeyi olumlu, yurt içi hacim daralması ve operasyonel karlılıktaki baskıyı ise olumsuz olarak değerlendirdi; 66,20 TL hedef fiyatını ve AL tavsiyesini değiştirmedi.
İnfo Yatırım, üçüncü çeyrekte raporlanan konsolide net karın yüzde 15 artarak 2,22 milyar TL'ye yükseldiğini, ancak tek seferlik kalemler çıkarıldığında düzeltilmiş net karın yüzde 0,8 azalarak 2,16 milyar TL olduğunu belirtti. Net borç rakamı ise Fiba ve Gedik Yatırım'a göre 25,8 milyar TL'ye, İnfo Yatırım'a göre ise eylül sonu itibarıyla 23,97 milyar TL'ye geriledi. Aracı kurumlar, yurt dışı operasyonların büyümeye katkısının sürmesini ve yatırım harcamalarındaki normalleşmeyi olumlu değerlendirirken, Türkiye pazarındaki zayıflık, petrokok maliyetleri ve kar marjlarındaki baskının izlenmeye devam edeceğini vurguladı.